Problemi di applicazione dei criteri di Basilea II per valutare le richieste di finanziamento delle imprese agricole del Lazio con il PSR 2007-2013

Abstract

La valutazione dei progetti di investimento e la valutazione della loro sostenibilità nel tempo assumono importanza nelle decisioni di gestione d’impresa. Questa importanza interessa oggi giorno non solo l’impresa, ma tutti quei soggetti che si relazionano ad essa come gli istituti di credito e gli enti pubblici. Anche per le imprese agricole, oggi inizia ad essere necessario predisporre strumenti in grado di mostrare con una certa efficacia, il proprio stato di salute, le proprie potenzialità economiche e finanziarie e il reale effetto che un investimento può generare nel complesso delle attività produttive svolte. Tutto questo si manifesta apertamente nel caso dei finanziamenti pubblici regionali concessi alle imprese agricole attraverso i Programmi di Sviluppo Regionali che, data la loro forma, coinvolgono da sempre anche gli Istituti di Credito. Il lavoro si concentra nello studio delle cause e degli effetti legati all’introduzione da parte della Regione Lazio, del Business plan come strumento per dimostrare l’efficienza economico finanziaria dell’impresa prima e dopo l’investimento per il quale si richiede un cofinanziamento con i fondi FEASR. La parte metodologica del lavoro esamina i principi di stesura del bilancio economico riclassificato utilizzati per la realizzazione del Business plan della Regione Lazio. Questi consentono all’impresa e ai finanziatori del progetto, di fornire indicatori per una analisi economica e finanziaria delle imprese agricole che presentano domanda di finanziamento per i propri progetti. Questi stessi principi sono applicati ad una impresa reale per la quale sono stati calcolati gli indici di analisi. Emerge che vi sono molti problemi nell’applicare questi principi di redazione del bilancio ad un’impresa agricola a conduzione familiare. Il lavoro prosegue analizzando i primi risultati dell’applicazione del Business plan nella Regione Lazio, concentrandosi sulle problematiche che questo ha generato per le imprese e i loro tecnici incaricati di compilarli. Si conclude mostrando i valori che gli indici calcolati dal software Business plan assumono per le imprese che hanno presentato domanda di aiuto all’investimento nella prima fase di programmazione. Si esamina come i risultati economici di queste imprese variano in seguito all’investimento proposto. Si delineano le valutazioni che potrebbero emergere qualora queste imprese fossero soggette al giudizio di un Istituto di Credito che volesse conformarsi alle indicazioni di Basilea II per la concessione di un fido.

The assessment of investment projects and their timing sustainability have importance in taking management decisions. Nowadays, this importance involves not only enterprises but also all those subjects related to them, such as credit and public institutions. Also for the agricultural enterprises, it begins to be needed to predispose tools able to show, with certain effectiveness, the own health's state, the economic and financial potentialities and the actual effect an investment can produce in the whole of the production activities. All that comes clearly out in case of public regional funding granted to agricultural enterprises through the Regional Program of Development, which also involves Institutes of Credit. The study focuses on the analysis of causes and effects involved in the introduction of the Business Plan, by Lazio Regions, as a tool able to show the economic and financial efficiency of the enterprise,before and after the investment for which it asks for a co-funding, through the EAFRD fund. The methodological section of the study examines layout principles of the economic Reclassified Balance Sheet, which have been applied to carry out the Business Plan of the Lazio Region. These principles allow enterprise and funders of the project to provide indicators to economically and financially analyze agricultural enterprises which ask for funding own projects. The same principles have been applied to a real enterprise and the indexes of analysis have been calculated. From this analysis it stands out that there are many problem to applied these principles an agricultural family-managed enterprise. The work continues on the analysis of the first results given by Business plan application, focusing on the compiling problems came out to the enterprises and their technicians. Finally, Business Plan-calculated values and after-investment variation estimates are shown. Moreover, the same analysis has been carried out as if those enterprises were assessed for funding by an Institute of Credit that wanted to comply with indications of Basel II.